reliefdemyCalculadora EBITDA: como calcular o valor de uma empresa
Calcula o EBITDA e avalia uma empresa por múltiplos. Ajusta a receita, a margem e o múltiplo e vê o Enterprise Value, em euros, passo a passo.
Empresas pequenas e estáveis transacionam tipicamente a múltiplos mais baixos do que empresas grandes ou em forte crescimento.
EBITDA
1,20 M€
Enterprise Value
7,20 M€
Passo a passo
- 11 200 000 €
EBITDA = receita × margem EBITDA
8 000 000 € × 15,0 %
- 27 200 000 €
Enterprise Value = EBITDA × múltiplo
1 200 000 € × 6,0x
Sensibilidade: cada 1x de múltiplo vale 1,20 M€
5,0x
6,00 M€
6,0x
7,20 M€
7,0x
8,40 M€
Como funciona o cálculo?
Para estimar o valor operacional de uma empresa, começa pelo EBITDA: receita anual × margem EBITDA. Multiplica depois esse resultado pelo múltiplo de avaliação. O resultado é o Enterprise Value (EV); para saber o valor dos sócios, ainda é necessário descontar a dívida líquida.
Exemplo fictício: 8 000 000 € de receita e uma margem de 15 % dão um EBITDA de 1 200 000 €. A um múltiplo de 6x, o Enterprise Value é 7 200 000 €.
O múltiplo é uma hipótese de avaliação: depende do setor, do risco e da qualidade dos resultados. O EBITDA não equivale ao dinheiro disponível para distribuir.