reliefdemyCalculadora de rolled equity e reinvestimento do vendedor
Simula o rolled equity: dinheiro recebido no fecho, reinvestimento do vendedor, participação na nova empresa e capital necessário ao comprador.
É paga no fecho, a partir do preço.
Vendedor recebe hoje
2,76 M€
depois de pagar a dívida
Vendedor fica com
48 %
da nova empresa
Comprador investe
1,56 M€
- Dívida bancária 1,80 M€(38 %)
- Rolled equity 1,44 M€(30 %)
- Capital do comprador 1,56 M€(33 %)
Passo a passo
- 11 440 000 €
Rolled equity = preço × % reinvestida
4 800 000 € × 30 %
- 23 360 000 €
Dinheiro pago no fecho = preço − rolled equity
4 800 000 € − 1 440 000 €
- 32 760 000 €
O vendedor recebe = dinheiro no fecho − dívida líquida
3 360 000 € − 600 000 €
- 41 560 000 €
Capital do comprador = preço − dívida bancária − rolled equity
4 800 000 € − 1 800 000 € − 1 440 000 €
- 548,0 %
Participação do vendedor = rolled ÷ (rolled + capital do comprador)
1 440 000 € ÷ 3 000 000 €
Como funciona o cálculo?
No rolled equity, o vendedor reinveste parte do preço na empresa adquirente. Nesta ferramenta, a percentagem reinvestida incide sobre o preço em Enterprise Value. A participação na nova empresa depende do capital reinvestido e do capital do comprador, depois do financiamento bancário.
Exemplo fictício: num preço de 4 800 000 €, reinvestir 30 % corresponde a 1 440 000 €. Com 1 800 000 € de dívida de aquisição, o comprador investe 1 560 000 € e o vendedor fica com 48 % do capital da nova empresa.
A percentagem do preço reinvestida e a participação final são conceitos diferentes. A simulação não inclui comissões e assinala estruturas em que o financiamento é incompatível com o preço.